오랫만에 지주회사들 밸류에이션을 점검.
여전히 LG의 할인율이 제일 높아서 밸류에이션 상 가장 매력적이고 순현금 또한 계속적으로 증가하는 중. 그룹사의 전기차 관련 전략도 잘 진행되고 있어서 지속적인 가치 재평가를 기대해 본다. 배당률도 2.36%.
SK지주사는, SK팜테코 상장 및 SK텔레콤 분할 등 주주가치 제고를 위해 다양한 노력을 하고 있고, 6900억 가치의 ESR을 추가 매각할 경우 성장을 위해 투자하거나 배당을 늘릴 가능성이 있어서, 올해 계속적으로 투자 유지해볼만 하지 않을까 생각한다. 할인율은 32%로 타 지주사보다 다소 적어보이지만, 이것은 팜테코 가치를 2조원으로 가정했을 경우이고, 7~8조로 가정했을 경우는 LG와 삼성물산과 비슷한 40%대 할인율 수준.
SK의 바이오사업 전략 설명 프리젠테이션
2020%20SK%20Bio%EC%84%B8%EB%AF%B8%EB%82%98Presentation.pdf
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